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CURSO DE INTRODUÇÃO À ANÁLISE FUNDAMENTAL E TÉCNICA DE FUTUROS E OPÇÕES VOLTADAS À COMERCIALIZAÇÃO DE SOJA
O encontro tem como objetivo básico dar subsídios introdutórios, através da análise fundamentalista, ao entendimento do processo de comercialização da soja no Brasil. A abordagem será feita tendo sempre a ótica do mercado, envolvendo as duas pontas do processo: a produção e o consumo. Destacará os principais pontos de composição da oferta e da demanda, a nível mundial e nacional, e sua interpolação com o processo de negociação. A ênfase da apresentação estará centrada nessa parte comercial, visando possibilitar o entendimento dos mecanismos básicos do sistema de comercialização brasileiro, via conhecimento do processo de formação de preços, e viabilizando a integração homogênea entre as operações de mercado físico e futuro.
Instrutor: Flávio Roberto de França Junior , economista, formado pela Universidade Federal do Paraná. Atua há 28 anos em análise agroeconômica e de mercados de commodities. Analista de Mercado de Soja e oleoginosas, com centenas de palestras e cursos de comercialização realizados por todo o país e América Latina.
Programação Primeiro Dia:
08h45min – Recepção e entrega do material didático
09h00min – CONCEITOS INICIAIS
· A importância da CBOT
· A formação dos preços domésticos
· A precificação na CBOT (fundamentos e mercado financeiro)
· O Prêmio de Exportação
· A importância da taxa de câmbio
– A PRODUÇÃO
· Produção mundial – principais destaques
· Principais produtores – destaques nos EUA, Argentina, China e Paraguai
· Tendências da produção mundial – competitividade com outras oleaginosas
· A produção no Brasil – ciclos, destaques e tendências
10h45min – Coffee break
11h00min - A DEMANDA
- Tendências da demanda mundial – fatores positivos e negativos
- O fluxo do comércio mundial
- Esmagamento x exportação
- Principais exportadores
- Análise, tendências e projeções da oferta e demanda mundial
- Análise, tendências e projeções da oferta e demanda dos EUA, Argentina, China, UE, Paraguai, Brasil
- Os problemas do setor industrial brasileiro
- Distribuição do esmagamento no Brasil – destinos do farelo e óleo
- Características das exportações no Brasil – principais fatores e destinos
12h00min – A COMERCIALIZAÇÃO – O MERCADO FÍSICO
- A análise fundamental e os principais fatores de influência nos preços
- Sugestões para uma melhor comercialização
- O sistema de comercialização no Brasil
- O mercado físico de exportação – mercado FOB, CIF e por Resellers
- O mercado físico interno de balcão e para fixação
- O mercado de lotes ou disponível
- O mercado a termo (físico para entrega futura) – a pré-fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento
- A CPR e a CPR financeira
13h00min – Almoço livre
14h00min - A FORMAÇÃO DE PREÇOS
- O conceito de preço FOB de exportação
- O tripé de definição dos preços internos da soja – CBOT, prêmio e câmbio.
- A paridade de exportação
- A paridade para fixação de preços futuros
- A margem de esmagamento (crush margin)
16h00min – Coffee break
16h15min – INTRODUÇÃO AO MERCADO FUTURO
- O contrato futuros – Definição e Objetivos
- Risco de preço
- Hedge – Definição, o Hedge de venda e de compra
- Especulação
- Lei do Hedge e Lei da convergência
- Tipos de operadores
- Ajuste diário
- Margem de garantia (Performance Bond)
- Formas de Liquidação
- Principais características dos contratos de soja na CBOT e BM&F
- Exemplos de operações na CBOT e BM&F
18h00min – Encerramento
Programação Segundo Dia:
09h00min – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS DE HEDGE I
- O conceito de base e o risco de base
- Hedge de Venda para proteção contra queda de preços, com base variável
- Hedge de Compra para proteção contra alta de preços, com base variável
- Simulação de operação de Hedge na BM&F
- Operação de troca usando contratos futuros
10h45min – Coffee break
11h00min – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS DE HEDGE II
- Rolagem de Hedge (rollover)
- Operações ex-PIT
- Spread
- Arbitragem
- Operação sintética de trava de prêmio
13h00min – Almoço livre
14h00min - INTRODUÇÃO AO MERCADO DE OPÇÕES
- Definição
- Tipos de opções – Européia, americana, Call, Put
- Agentes
- Strike Price
- Meses e nomenclatura
- Fatores que afetam o preço das opções
- Precificando uma opção – Valor Intrínseco e Valor Tempo
- Classificação das opções – ITM, ATM e OTM
- Operações básicas de opções de compra e de venda
16h00min – Coffee break
16h15min – INTRODUÇÃO À ANÁLISE TÉCNICA
- Conceitos e diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental
- Princípios
- Tipos de gráficos – Linhas, barras e candle
- Períodos – Diário e intraday
- Topos e Fundos
- Tendências e Acumulação
- Linhas de Tendência
- Suporte e Resistência
- Identificando linhas de tendência e de suporte & resistência
18h00min – Encerramento
- Material didático será liberado por e-mail um dia antes do treinamento, onde deverá ser levado para o treinamento em um notebook ou tablet.
- Certificado de participação será enviado por e-mail após realização do curso.
- Levar calculadora
Contato comercial com Cláudia Ilha no telefone (51) 3290 9231, ou pelo e-mail: Claudia@safras.com.br
Inscrições em WWW.safras.com.br
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